什么是基金折算比例？
基金折算，就是当基金净值达到一定比例时，将基金整体估值方法进行切换，计算新基日的基金价值。在基金份额不变的情况下，可以通过拆分操作，提高单位份额的价值（即增加每份基金的净资产价值）；反之，如果基金资产净值低于基准面值，可以将已发行的基金份额全部或部分赎回，向投资者发放现金并相应减少基金规模。 比如某只混合型公募基金截至2016年5月27日单位净值是1.2378元，基金持有人账户的本金和投资收益扣除各类费用后为19.45亿元，而2016年5月27日的银行存款利率（年利率）为%，按照《公开募集证券投资基金运作管理办法》的规定，该基金管理人可动用资金用于投资股票、债券等的余额不得低于90%，当日基金可以动用的资产余额为19.45亿×（1-20%）=15.56亿元，该金额大于基金账面价值的15.56/1.2378=127.3%，所以需要进行基金折算了。
对于持有人来说，可能因为基金分红或者基金转换等原因导致其账户资金减少，但持有基金的总量并未改变，这就导致了基金总市值与账户实际资产之间的差异。通过基金折算能够解决这一差异。 同时需要指出的是，虽然基金折算后投资者持有的基金份额数量没有变化，但基金净值会发生变化，因此基金投资者的总资产和总负债都会发生变化。
另外，需要说明的是，基金折算不是对基金收益分配。基金收益分配是指基金将可分配收益的一部分以现金方式发给基金投资者，这部分收益一般来自于基金的投资收入；而基金折算是对基金整体的估值进行调整，并不涉及收益分配的问题。