以易方达中小板指数基金为例，其前十大重仓股分别为： 其中前三只股票占该基金总市值的45%左右，所以单只股票涨跌幅基本决定了这只基金总体的涨跌幅。我们以2017年1月26日收盘数据为例（该基金当日净值增长率为-1.39%），分别计算单个交易日单只股票涨跌对基金净值的影响：
由于当天贵州茅台、五粮液和腾讯控股都出现了较大下跌，若将以上三种股票的收益和损失全部归于该基金，则其对净值增长率的影响为-1.88%(损失)+1.56%=-0.32%；同理，当日个股涨幅对基金净值的贡献约为0.2%，大部分由工商银行、中国石油和中国石化贡献。因此可以大致得出结论，当日基金净值变化主要是因个别持股波动导致的。当然，如果持有期更长些或更短些，则单只股票对基金的净值影响效果会存在一定差异。
竺埙优质答主基金净值就是基金单位的资产净值，即基金单位份额的资产净值。基金单位的净值=（基金的总资产-基金的总负债）/已售出的基金单位总份额。基金净值反映的是基金单位实际的资产价值。
基金净值上涨下跌百分比计算方法很简单，就是在前一交易日净值的基础上计算，比如说：12月14日汇丰大中华首发价格为1.000元，12月15日净值就上涨了6%，具体换算公式就是1.000元+1.000*6%=1.060 元。基金单位净值的增长是有限的，不能无限的增长，当净值达到一定程度时，基金公司会按一定的规则进行拆分。
基金累计净值则不一样，累计净值=单位净值+基金成立后按份额分给投资人的各项收益的总和，基金累计净值的增长则没有限制。累计净值越大，基金分红越多，累计净值=净值*（1+平均年度增长指数的N次幂），N就是累计净值的时间长度，单位是“年”。
投资者更应该关注的是基金净值增长率。
目前基金都是1元净值起购，涨0.01元看似涨幅为1%，但这种0.01甚至是1毛、2毛的涨幅，和炒股几块甚至十几块几块的波动是有很大区别的，因此为了更直观的看出涨跌幅，我们更应该看的是基金净值增长率。在天天基金APP里的自选基金中，每只基金都有涨跌幅的显示。
基金的净值波动通常有三个因素：指数变化、仓位和持股偏好，所以对比指数和对比同类基金是很必要的，如果指数跌，但你的基金涨了，那说明基金管理人是做出了alpha收益；如果指数涨了2%，但你的基金单位净值只上涨了1%，那就说明基金经理跑输了指数。同样的方法也可以和同类基金进行比较。
