递减式贷款好不好？
前段时间，一个朋友高兴地跟我们分享道，她在某家银行做了递减式贷款，利率比一般的房贷还要低一些，听说递减式贷款是在一般房贷的基础上，逐步降低月供，直至还清债务。
这当然是最初的理念，但是实际上递减式贷款在实施过程中却出现了一系列的问题，不但有损于银行的现金流量，而且造成了资本金的占用，更重要的是影响了整个银行的信贷资产质量。
递减式贷款不好吗？那么日本为什么还要借鉴过来呢？因为日本经济衰退以后，也采取了鼓励民众住房消费的政策，以拉动经济增长。而在当时的情况之下，按照日本国民的收入状况，如果想要大量增加住房消费的话，几乎是一件不可能的事情。于是，日本央行设计了一种让民众借钱来买房的金融政策。
从这个政策推出之初便可以探究其中缘由，次贷危机爆发之后，美国民众因为不能还款而造成的房屋被没收或银行资产缩水，使得美国国内银行对住房抵押贷款持极度悲观的态度。然而日元疲软又使得日本必须刺激国民消费才能保持经济与汇率的稳定。在这样的情况下，日本推出“全额购房首付0%”的政策，即不论购房总价多少，一律采取首付零利率的贷款政策。
这种零首付政策使得一些原本没有能力买房的人也能贷款买房，当然，这其中也有很多具有购房能力的人也利用了这项政策。有能力的还贷款，没能力的房子被没收，但是从最终的结果来看，这套政策确实起到了促进日本经济增长的目的。
但是，这项政策之所以未能在我国推行，究其原因，还是因为我国的房地产市场发展较为健康的缘故。我国自1998年改住房实物分配制度为住房商品化以来，不仅完善了金融制度，促进了资金流动，还实现了一系列的社会变革。