对冲基金日收益多少？
我接触的对冲基金主要都是Quant做的，基本不做CTA策略的 一般Quant做的对冲基金，策略上主要是做alpha的。alpha是衡量一个基金经理是否优秀的最主要指标之一（另一个是beta），所以理论上来说，一个Quant做的对冲基金，目标是追求alpha的，每天的收益应该是不一样的。 以我的经验来看的话，比较牛的quant做的对冲基金大概每年能带来10-20%的alpha，差一点的quant可能连5%都不到。这样算起来，一年下来，好的quant的对冲基金大概可以比差的quant的对冲基金多赚100%-200%的收益。当然这是年化收益，每个月或者每个季度的收益肯定还是要多很多。 不过这样的算法是一个理想情况下的算法。实际上，要找到这样一个绝对价值增长的方向是很困难的。有很多情况下，本来年初的时候一个quant的对冲基金可能只比另外一个quant的对冲基金每月少赚1%，但是到了年底的时候就很有可能多赚了10%。
另外需要提一下的是，虽然通常我们说 Quant 做的是量化投资，但是其实 quant 在做 hedge fund 的时候是更偏向于做主观交易的 —— 因为只有通过大量手工的建模和回测才能够实现真正意义上的量化投资。因此从做 hedge fund 的 quant 和真正做量化的 quant 是有所区别的。 我曾经见过一些quant去做hedge fund，他们一般会自己搭建几个回测的平台。这些平台会回滚历史的价格数据，根据他们的交易策略去进行交易，然后产生每天，每周或者每季的收益曲线。
这些曲线的形状也是千差百异的，有的非常平稳，有的则上下波动非常大。这就是因为不同的quant所采用的策略不同导致的。当然，如果某个quant做了N年的回测，结果还是无一盈利，那基本上这个quant也就没啥可干了。