基金累计净值如何计算？
“累计净值”，其实是一个容易混淆的概念，因为其包含的“净值”含义，经常被混淆为“单位净值”——这仅仅是因为，在计算时，需要先得到单位的净值，然后和该基金的份额相乘，才能得出每一份额的净值。 但这里所说的“累计净值”，其实是指自基金成立之日起，每分钱收益的总和，也就是单位净值之和。 举例来说明： 如果一基金成立时资产是10亿元，单位净值为1元，那么，这个基金的累计净值就是10亿元； 若第二年的年度报告中披露，该基金资产增至20亿元，而这一年中没有任何分红，则第二年的累计净值就是20亿元。
如果经过一年运作后，该基金资产变为30亿元，单位净值也增加至1.5元，那么第三年（年末）的累计净值就是30亿元。 在计算基金收益率的时候，使用的数据往往是每日的累计净值，而不是每一个季度的累计净值。 这是因为市场每天都在波动，如果以交易日为单位，通过累加，就能比较准确地反映基金的实际收益——这样计算出来的收益率才更准确。
当然，用每日的累计净值计算出的收益率，是在忽略交易成本的情况下获得的。如果在实际计算时，把交易成本的分摊到每一笔交易上，每天的累计净值都会减少，进而导致每年的累积分母变小。不过，由于交易成本一般都很低，对最终的累计收益影响不大。