什么是股票窗口指导？
首先，“指导”这个词是不对的，正确的说法叫“建议”。 其次，所谓“窗口指导”是监管层对券商内部人士的一种委婉做法或手段。由于很多违法违规行为都是通过证券营业部进行的，为了规避打击而采取的方式。比如，有营业部接到通知说有一个新股要发行，但具体发行价格和数量还未确定。于是第二天一大早就有客户经理给当天准备申购该新股的股民打电话、发短信或亲自上门告诉他们要申购多少股（这个数一般是500或1000股的整数倍），然后他们就去证券营业部填单进行申购了。如果申购成功后，这个客户就会得到一些“奖励”——赠送点股票或者送些优惠之类的；而那些没成功申购到的则能得到一些损失补偿金什么的…… 这种把违规操作搞得象老百姓自愿参与的活动一样的方法，就是所谓的“窗口指导”——在证券业比较发达的国家没有这样的做法。因为那样做会使证券交易变得非常不透明和混乱——监管部门会因此成为市场操纵行为的帮凶！
现在，“窗口指导”已被广泛运用于所有涉及政府有关部门直接干预市场的活动中。比如，某些上市公司为了达到增发的目的，事先向各券商下达增发认购目标。那些未达标的中介机构及责任人会被处罚。被下达目标的券商及营业部人员也会受到相应的处分。
其实，有些东西只要不违反游戏规则，监管部门大可不必采用这种既损害政府形象又使市场秩序更加混乱的“窗口指导”方法来代替正常监管。