美国股市有证券公司吗？
谢邀 这个问题问得真是时候，昨天刚被某国内著名投资机构老总骂了一顿，说我不敬业，不专业，整天都在外面瞎玩，不问业务，云云…… 所以我今天就特别认真的来回答一下这问题——在美国是没有“证券公司”这一概念的！（除非你特指SEC注册的那些做公募基金和做401K的）
美国人开户买股票，都是开在“券商”（Broker）那开的；至于各种做市商、ETF做方等等中间业务，都是在“交易商”(Dealer)那里做的。而“券商”和“交易商”这两个词，在美国的法律里也是有明确定义的。 “券商”的定义是：接受客户委托，以客户的名义，在金融市场上进行证劵买卖，并为此承担相应风险或获得相应报酬的非银行金融机构。(A person who is registered with the SEC as a broker-dealer and whose principal business is the buying and selling of securities for others， but not for his or her own account. ) 而“交易商”的定义则是：作为中介，其业务主要是提供交易机会，并不实际购买或出售任何金融产品。( A dealer is an intermediary in the financial marketplace that provides trading opportunities in financial instruments to customers and， typically， maintains a large inventory of these products for resale. )
现在大家应该能明白为什么美国没有“证券公司”的概念了吧——因为不管是“券商”还是“交易商”，都不是直接参与市场交易，而是居间撮合的中间机构。 当然，很多刚入行的留学生或者新人会问，那支付宝集的“蚂蚁金服”是什么？我们对外宣传时难道要说“我们是一家注册在美国的贸易公司”么？ 其实大家不用奇怪，因为国内互联网金融企业出海的很多都是打这个擦边球。所谓“蚂蚁金服”就是阿里巴巴集团下的一个子集团，集团内有一串公司，而最终控制链一直链接到阿里巴巴创始人马云身上（关于这点，马云在国内也是被骂得厉害，说他操控了蚂蚁金服的定价权什么的）。
所以呢，这些公司在海外注册，从注册模式来看确实是贸易公司，但是业务实质呢？其实就说是金融公司也没人管（因为毕竟不是在美国境内的公司）。这就造成了一个奇特的现象：明明干的是金融的活儿，却非得挂个贸易公司的名。 这跟国内很多P2P公司叫“小额贷款有限公司”，或者很多融资租赁公司叫“设备租赁有限公司”是一个道理——都为了迎合监管要求而不得不挂名的无奈之举。