银行委外投资有哪些?

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1. 银行动态资产和固定收益投资(FICC)部,这个部门负责交易和投资,根据期限分为固收、外汇、商品等二级部,负责进行债券、外汇、大宗商品等相关资产的交易和投资;

2. 商业银行的资管事业部或资产管理部,这个部门是新设立或者由原来的资产负债部更名而来,主要进行银行自营资金的运作和管理,也从事债券、外汇和大宗商品的交易;

3. 银行的托管部,很多银行现在把托管部划归理财部统一管理,其实托管部的主要工作也是受托管理和运作资金,包括委托贷款、买入返售资产、卖出回购资产、ABS产品等,这些业务同样涉及债券、外汇和大宗商品的投资交易。所以以上几个部门的员工都称为银行交易员 除了以上的正式的银行交易员岗位之外还有以下一些人员也参与银行的交易业务:

1. 销售交易人员,银行一般设有同业部或者投行部负责企业客户和机构客户的营销,对应的会有销售交易人员,他们的职能是开拓客户关系,进行交易撮合并签订交易合同;

2. 运营交易人员,有的银行设有后台运营部,运营交易人员主要负责审核交易条款和签订合同,并进行后续的簿记和清算工作;

3. IT技术人员,银行开展交易业务需要相应的IT系统支持,从订单的录入到交易的复核审批都需要通过电脑完成,所以计算机技术人员的投入也是比较重要的;

4. 其他人员,比如综合行政人员,有些银行规模比较大,人员比较多,就会设置专门的行政部门负责管理文件的流转、登记和归档等工作。 这个行业对于从业人员来说比较看重人员的资质和能力,一般在招聘时会对相应的人员进行筛选。

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银行委外投资的形式多样,包括非银行金融机构模式、混合模式和专业投资顾问模式。金融机构模式中,银行将投资决策与投资操作都外包给其他金融机构,后者以自身名义开设账户进行投资;混合模式中,投资决策权仍由银行掌握,外部机构受托负责投资操作,即银行提出投资目标和限制条件,外包机构受托负责具体投资;顾问模式下,外部机构仅为银行提供投资建议。

由于投资管理能力普遍不足,大部分股份制商业银行、城商行、农商行无法支撑金融市场业务的快速发展,采取银行委托外部管理人投资债券、非标债权等非信贷资产的方式,将理财募集而来的部分资金“委外”给其他金融机构进行打理,形成委外业务。2016年债券市场向好,使得银行理财投资更加青睐低风险高流动性的固收类资产,从而进一步推升了委外的需求,使得债券成为2016年增长最快的大类资产。

然而,2016年四季度开始,银行间债券市场迎来较大幅度调整,债券市场收益率一路上行,债券价格一路下跌,大量通过委外配置债券的基金产品净值也出现较大幅度下跌,部分银行也开始收回前期通过委外发放的资金,债券市场“赎回潮”开始出现。

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