金牛基金经理怎么评选？
1.金牛奖是《中国证券报》主办的，评选已经进行了20年 ，每年评选一次，一次评5只基金。所以从时间上看，今年应该是2019年了；
2.关于“主动”和“被动”的定义在《公募基金行业年报》里有规定（详见文末），根据定义，股票型基金分为主动型和被动型，目前市场上大多数的股票基金都是主动型的，因为需要主动筛选个股进行投资组合构建。而被动型的就只有指数型基金了（还有债券基金里的被动指数型基金），按指数构成的比例进行完全复制。 因此这里说的 “选股能力”就只涉及主动型的股票基金。
3.对“选股能力”的评价方法很多，最客观的方法是计算基金的超额收益率（注意不是收益！而是超额收益，因为基金有固定的费率，要扣除这些费用后才是基金经理真正带来的收益。而且只有比较同期市场涨幅才能算出超额收益。） 用超额收益率来评价选择能力是最客观的 但这样做也有个问题，就是如果一只基金表现不好，我们就会认为它的「择基」能力很差吗？未必如此，可能是因为它在正确的时间做了错误的行动。比如是在行情尾声进入了仓位，还是在底部清仓了。这是判断决策的能力。 所以我们一般用“选股+择基”来综合评估一个基金经理的能力。
4.具体如何评选呢？这涉及到两个问题：（1）怎么才算好？（2）谁算好？ 对于第一个问题比较好解决。我们制定一个标准就行了嘛。但这个标准很难制定，因为投资本身是一个没有终点的工作，我们在找这个工作的最优解。那是不是最优解就最好了呢？也不一定。有可能最优解是不存在的。也可能存在多个最优解。所以这个标准很难定。 我们能做的，是用历史数据让计算机去模拟，看哪些策略能给我们带来正的超额收益，然后一直重复过去，看看哪个策略最终能带来最大的累计超额收益。这就是评价策略的好坏。 但策略好不好，谁来判定呢？我们不可能让计算机自己决定，因为只有人类才有决策的能力。所以我们最终用人性的判断给计算机给出的策略评分。但人性和计算机不同，会有偏差。所以结果不一定是最优解。可能最优解就在我们身边，但我们没发现。