股票中的容是什么？
在《海龟交易法则》中多次提到一个概念叫做“容错率”，它指的是交易系统亏损一次后还能继续盈利的次数。 比如说如果我的系统中每10次入场操作中有7次是赚钱的，但某一次操作失误导致连续3次亏损，那么这次误操作就会使整个系统的胜率下跌到50%。这时我就需要重新计算这个系统的盈亏比，看是否有改进的空间；如果没有的话就需要考虑修改或者淘汰掉该系统了。 一般来说，如果一个交易系统有较高的盈亏比和较低的回撤幅度，那么这个系统就是比较好的选择；但是如果它的胜率太低以至于达不到一定的“容错”标准则说明这个交易策略不够稳健，存在较大的风险性。因此我们应该尽量寻找那些能够经受住多次考验的交易系统来进行投资操作。
那为什么容错率低就不行呢？ 因为你的每一次失败都是建立在之前很多次的成功之上的，你之前的成功为你的失败进行了铺垫和稀释作用——也就是说你在一次大亏损之后还有能力再赚回来。而如果你的成功率很低，那么当你遇到一次较大的跌幅你就很难再翻身了，因为市场不会给你那么多机会去让你回本。
举个例子吧，假设我有一个交易系统，每10次入场操作中有8次是赚钱的，但是每次只能赚取1个点的收益（很弱的盈亏比），那么这个交易系统的实际胜率只有60%而已，远远低于大多数投资者的预期水平(比如80%)。虽然这样的胜率对于大多数人来说已经是很不错的了，但是对于某些追求稳定盈利的投资者来讲却是远远不够的，因为他们的资金量比较大，不能接受频繁地出现亏损的情况。因此在这种情况下，即使我这套系统真的能够带来不错的收益率，我也应该将其抛弃掉。因为在这样低效的策略之下，即便我能一直盈利下去，最终获得的收益也是微乎其微的了.... 所以想要获得更高的长期回报率，我们就必须努力提高自己交易的容错水平！