如何选择指数型基金?

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1、选基金经理 主动管理指数的基金经理,其能力决定基金业绩的上限; 被动管理指数的基金经理(即指数跟踪型)则决定了基金的跟踪偏差和风格稳定度,是选择指数基金的重要指标之一。 投资者可以查看基金经理以往的业绩,观察其管理产品的走势,同时结合其管理基金的规模以及管理时长综合考虑;

2、看指数属性 对于指数基金而言,其跟踪标的指数的特性也会对最终投资表现产生重要影响。 如指数的信息披露频率高低,会对基金的日常交易决策产生直接影响,毕竟基金经理需要根据实时信息调整资产头寸; 而指数的样本空间情况又会直接影响到基金对标的资产的权重安排,进而影响到最终的收益情况; 最后还需要注意的是,并非所有指数都可以被成功构建成指数基金。在选取时也需要格外注意。

3、看基金公司 在挑选具体产品的时候,除了要看单个基金的性价比之外,基民还需特别注意基金的“出身”,也就是需要注意基金的“公司背景”。 因为对于指数基金来说,基金公司的投研实力及后续跟进服务很重要。

由于指数基金采取的是被动管理的方式,因此对于基金公司是否具有雄厚的投研力量来跟踪、研究指数有着很高的要求。 一旦基金成立之后,基金公司能否提供及时有效的估值、信息披露以及后续的服务和支持也非常关键。

4、看风险控制 投资的风险控制在于两个层面——投资决策的理性与投资操作的规范。 首先,理性的投资决策依赖于完备的信息系统和科学的分析方法,这就需要投资基金在信息获取和分析能力上具有优势;

其次,规范的运作流程也是必不可少,这包括合理的制度设计、严密的风控流程和高效的运营系统等等。这两方面的完善程度会直接关系到资金的安全和使用效率。

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指数基金有很多种,常见的有:

1、按指数选取的成分股类型不同,可分为国债指数基金、股票指数基金、行业指数基金等;

2、按照所跟踪指数的市场不同,可分为大盘指数基金、中盘指数基金、小盘指数基金、风格指数基金;

3、按市场指数的编制方法不同,可分为普通指数基金和增强指数基金普通指数基金完全跟踪指数,而增强指数基金则在跟踪指数的基础上采取适当主动投资的策略。

对于指数选取的成分股类型和按所跟踪的指数市场不同的指数基金,分别针对这类型指数基金相应的投资目标,所选指数及其市场投资价值是选择该类型基金的主要考虑因素。而对于不同投资管理人的同类基金,则应考虑长期投资管理水平,即主要考察基金业绩比较基准的偏离度和跟踪误差率。

普通指数基金完全复制指数的波动情况,而增强指数基金采取适当主动投资的策略,其走势在一定程度上优于所跟踪的指数。增强指数基金的管理人应具有高水平的投资研究团队,能够发现市场中具有高成长潜力的上市公司。投资者选择该类指数基金时应更多考虑基金的投资管理人。

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