资产管理公司属于金融企业吗?

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资管是金融行业的子行业,和保险、银行、信托并称为四大金融行业。 按业务模式划分,金融行业可分为金融机构和客户两类;根据不同的分类维度,各类金融又可细分为不同的子行业。

从业务来看,基金、证券、期货、银行、保险、信托、消费金融、小额贷款都属于金融行业内。 而资产管理则是利用相应的金融工具(包括资金、产品和服务)进行投资管理,以实现对目标资产的合理投资和有效管理的行业。资管有面向客户的资产管理和面向机构的资产管理两大分支。

1.2 资管业务与底层业务的关系 一方面,一个完整的资产管理计划涉及两个最主要的当事人,即投资者和募集者(如基金公司),在设立一项资产管理计划时,这两大主体之间需要签署两种协议一一委托协议和认购协议,此时双方的法律关系就属于受托代理法律关系,在此情况下,管理人就是接受客户委托代为行使投资决策的机构。

另一方面,由于资产管理市场是以金融机构的客户为基础,因此对于金融机构来说其客户也就是它们的资金来源,而将资金提供给金融机构,获得他们提供的金融产品服务,就构成了金融业务的另一个重要环节一基础业务或称核心业务,这一部分也常被称为融资业务或资产业务,它包含了现金管理、集中理财、托管等具体业务。 不管是以客户还是业务作为分类依据,都将资产管理计划和业务归入到金融行业当中。

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在国际上通常讲的投资银行,并不是说这个机构的名称里必须含有投资银行或投行字样,而主要是根据这个金融机构从事的主要业务性质来判断。比如通常所讲的高盛、美林、雷曼兄弟、摩根士丹利等所谓美国投资银行五大巨头,实际上这些机构都是全牌照的金融控股公司,在业务上既有承销、并购、咨询等典型的投资银行业务,也有风险投资业务、甚至基金管理业务、资产管理业务以及个人理财业务。而通常人们把这些机构叫做投资银行,是因为这些机构核心业务仍然是以投行为主(在美国,从事以包销或代销股票或债券为主的金融机构一般叫做商人银行,而不是投资银行,比如在美国的瑞士联合银行、花旗银行和德意志银行就属于商人银行,而不是投资银行。)

从这个意义上讲,资产管理公司与投资银行还是有一定的相似之处。当然,国际上通常所说的投资银行并不是以基金管理为主业,二者还是有一定区别的。

与金融企业有一定区别。虽然资产管理公司是从事的是类金融业务,但其最终要以“防范金融风险,搞好综合金融服务”为己任。这一点是与一般金融企业所不同的。

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