银行贷款利率还会降吗？
从6月开始，银行下调了房贷利率，由2011年5月的平均8.40%下降到了7.64%，下降幅度达到了96个基点。近几个月以来，银行一直在下调房贷利率，从2012年5月份的平均7.76%，下降到了7.64%。2012年前5个月，按照面积划分，不同城市成交套数排名出炉，一线城市新楼盘热销。数据显示，前5个月，4个一线城市房地产开发投资2962.9亿元，同比增长24.8%，增幅比上月末提高0.6个百分点。其中，房地产开发企业住宅投资2533.0亿元，增长26.8%。3月，4个一线城市的房地产市场均出现了不同程度的上升，幅度在5%-20%不等。
从近期的政策看，政府加大了对地方融资平台的约束，银行理财产品的整顿，以及6月份对于股指期货的打压，这一系列措施都是为了控制风险。从结果上看，金融系统最近几个月在剔除泡沫，恢复稳健。这种态势下，信贷增长有所放缓是正常的。“银根”不会再次向市场大量注水，这是因为，中国的金融体系内部存在很大的存差，即银行有大量的储蓄，而不需要更多的资金进行投放。
6月17日，中国银行业协会日前发布了《中国银行业发展报告2011》。报告认为，我国银行坏账率长期被低估。根据银行业的收入和利润数据来看，银行盈利模式正在得到改善。银行利润中贷款收益所占比例逐步提高。据测算，上市银行整体贷款收益占净利润比重达到了66.23%，其中，农业银行最高达到了80.53%。
报告还指出，目前我国银行信贷资产质量存在被严重低估的事实。主要依据是：在贷款一级分类中，正常贷款比例被明显低估，潜在关注贷款比例被不同程度地高估。以贷款余额100万元为例，正常贷款50万元，储备贷款45万元，关注贷款60万元。
对银行未来半年至1年的贷款投放（增速）预估，由于对经济展望偏谨慎，未来半年至1年贷款预期增速中值为12%-13%。如果按此增速，则全年贷款增幅约为17%。如果银行整体能达到这一增速，则各银行全年业绩有望实现15%的增长。即使就上半年来看，业绩增速在12%-13%的银行也已达到6家。虽然下半年经济恢复速度难以预料，但银行盈利下滑的幅度显然不会超过上半年。基于此，对于下半年银行板块的表现，还是应该更为乐观一些。