基金净值如何确定？
基金单位净值，亦称基金价格，是指基金净资产的价值，等于投资基金的全部资产，减去全部负债后的余额。 这里提到的总资产指的是所有基金资产的公允价值。 而公允价值是指市场参与者中普遍认可的或证券交易市价，也可以采用熟悉情况的人之间自愿交易的金额作为估计值。
那么，既然基金的单位净值是由其资产价值的变动来决定，而基金资产的价值则取决于基金的投资组合。因此我们可以进一步得到决定基金单位净值变动的方程式。 基金资产总额=基金投资组合总额+/-资产负债变化额 其中，基金的资产组合包括现金、证券（股票、债券等）以及实物资产。 由于基金在资产负债表的右边列示的项目与企业的基本相同，只是顺序不同而已，所以，我们只要了解企业的资产估价方法也就知道了基金资产的价值评估方法了。
目前，我国对基金资产的价格采用成本法进行计算。当然，由于会计准则和实际计算的差异，这种方法得到的其实只是一种近似值。下面我们就来看具体的方法。
首先，我们先来看看构成基金资产组合的现金该如何估价。这里的现金指的是企业库存现金和随时可在银行提取的存款。这些资金资产的安全性高，收益低。因此它们的市价基本上等同于它们的账面价。
接着我们来考虑基金资产中的债权部分该如何估值。对于这一部分，理论上讲，我们应当分别债券的票面价值和市场价值来计算。但这里由于受到数据收集的限制，我们只能选取后者来估计。因为市场价值更容易收集。 在这里我们引入一个概念——利率的期限结构。这是指将资金按时间长短投入不同期限的债券中所可能获得的收益率的期限结构。这个结构反映的是资金在市场中的供需状况。
最后，我们来估算基金资产中的股权部分。由于股票的市场价格比较容易取得，因此这里我们只需了解其估值的基本原理即可。 从上面的讨论我们知道影响基金资产净值的主要因素是基金所拥有的资产的价值。然而，基金资产是由基金管理人直接运营的。他们通过选择资产种类和数量以及采取不同的运营策略来追求收益的最大化。同时，我们也已经知道基金资产的价值取决于资产的风险程度。因此我们就可以引申出基金资产净值最通常的计算公式： 基金资产净值=基金资产总额-基金负债总额 =基金投资组合市值+/-资产变动额 在这里我们需要注意以下几点：
1. 基金资产净值只是一个静态的概念，它只反映了基金在一定时点的财务状况。 2. 基金资产净值的计算需要包括所有的资产和负债，既不能遗漏也不能多计。任何虚假的记账都有可能导致基金资产净值计算出现重大错误。 3. 基金资产净值与基金规模有关。当基金净资本大于1亿元且运行正常的情况下，可以把它看作是一只“好”基金；反之，如果基金严重亏损或者资不抵债的话，那就意味着这只基金很“差”。