a类基金怎么套利？
首先，需要说一下在正常市场上进行套利是不可能的。 所谓的股票和债券的固定收益组合是一个伪命题，因为任何投资行为其实都是在判断风险的基础上进行的，风险的衡量自然离不开收益率。
债券的本质是利息率，而股价是由公司未来盈利预期的现值所决定的（也可以理解为现金流的现值）从某种程度上来讲，公司的盈利预期实际上反映了市场对于风险的预期水平。 所以如果要想把债券的收益和股票的收益加到一起得出一个“无风险利率”，实际上必须同时考虑两种资产的风险。 但是我们知道，单利的计算是在假定本金安全的前提下，忽略风险带来的损失，其自然不适合用来计算含风险的债权价值。
至于你说到的a类基金的套利，相信指的是主动管理型基金的套利吧！所谓主动管理型的基金，其本质就是寻找超额收益。一般来说，其运作原理是这样的： 投资者先买入一揽子股票构建组合，然后由基金经理团队通过选股或者择时来获取超越基准的收益，其收益来源要么是主动的管理者能够获得的alpha（比基准收益高的部分）要么来自因交易而产生的相关费用。
当然，由于我们不可能得到基金到底是如何选股，所以自然没有办法复制出另一个净值增长与基金基本一致的基金产品出来。换句话说，如果你购买了某家基金公司的一只基金，你自然不可能再买到该公司另外一只基金，二者净值增长应该是一致的。
既然如此，自然不存在什么套利空间了。 不过说到这里，我想你可能已经明白为什么你的套利方案无法执行的原因所在了。也许你可以尝试着换一种思路来做。比如你可以将目光投入到b类基金上，虽然它们不是主动管理型的基金，但是由于其跟踪标的指数的成分股存在流动性问题，其净值产生的方法与动态申购赎回的基金类似，同样可以采用套利策略。（只是它的策略可能与etf不太一样罢了）