思创医惠股票如何？
1.公司概况 思创医惠是医疗IT龙头，成立于2000年，于2010年在深交所中小板上市（证券简称、代码：思创医惠300098）。截至2017年底，公司拥有员工3500余人，营销网络遍布全国各省、市、自治区的40多个大中城市，服务客户超过3万家；公司及子公司获得软件企业认定证书和高新技术企业认定证书。
公司的核心产品——医院信息化管理系统（HIS系统）在业内处于领先地位。公司以技术为核心驱动力，持续创新并拓展业务边界，形成了包括智慧门诊、智慧药房、智能终端等在内的“互联网+智慧医疗健康”解决方案与整体运营模式，同时积极布局移动健康、移动支付、金融支付等新兴业务领域。目前在全国设立了北京研发中心以及无锡、深圳、上海、广州四大研发分中心，并与清华大学、上海交通大学、南京大学、浙江大学、山东大学、东南大学等高等院校建立了产学研用合作。
2.主营业务情况 从公司近几年收入构成来看，其主营业务较为稳定。目前公司主要收入来源于HIS产品的销售和服务费（软件及实施服务），其次是设备产品销售收入，最近一年才出现医疗移动支付的收入。 HIS作为公司传统的主营业务，目前市场容量约百亿规模，而公司占据的市场空间约为6-7成左右。其中公司位于江苏的子公司无锡怡和位居国内第一。从公司近几年的业绩情况来看，随着医疗行业信息化的加速推进，公司在手订单充沛，经营状况良好，现金流充裕，未来增长潜力较大。另外近年来公司通过并购等方式进军医疗移动支付等新蓝海领域，有望成为新的增长极。
3.财务分析 公司的资产负债率一直相对较低。不过近两年受收购等因素影响，货币资金有所下降。但应收账款也明显上升。应收帐款余额占流动资产比例接近1/2，而且回款周期较长。应关注该部分账款的收回情况。 在净利润方面，除去年外，公司净利率水平较高稳定在20%以上且呈逐年上升趋势。毛利率水平基本保持在80%的水平。
总体来看，公司盈利能力较强。净资产收益率近年有所下滑，但仍维持在20%左右的不错水平。 从费用支出结构来看，管理费和销售费用的比重偏高，研发费用占比相对较小。
综上可以看出，尽管公司近几年通过不断转型进行业务扩张，但目前仍以传统主业为主。而传统业务毛利率虽高但由于市场竞争加剧导致价格下降使得综合毛利率有所下降。因此公司未来的盈利前景还有待进一步观察。但是公司在手订单充足，短期业绩有保障。加上新业务的开拓也有望为公司带来新的增长动力。
4.投资观点 我们认为虽然当前市值已经不低，但从当前来看尚处于估值的合理区间内，建议短线投资者可以逢高减仓，长线投资者可继续持有或逢低逐步加仓。