股票对冲是什么？
什么是股票套利 （1）现货套利：对固定收益证券的利率套利、对货币市场的跨市套利，以及对债券的信用利差、期限结构以及流动性套利的操作都属于此类。 （2）期货套利：在同一个投资系统中，同时采用两个或两个以上的不同品种进行交易的一种投资方法.当这两个产品存在着一定的价差时买入其中一个产品卖出另一个产品，价差会发生变化，投资者要做的就是在价差合适的时候将手里的头寸了结赚取差价利润。 （3）期权套利：是指利用两种不同的期权合约进行组合以获得无风险收益的过程，其基本原理是将具有相同到期日但执行价格与实值程度不同的两种看涨期权的内在价值相加而得到一个零价差的看涨期权组合头寸，并由此获取无风险收益。根据所运用期权合约的不同，期权套利可分为买入-卖出套利和卖出-买入套利。其中对于买入－卖出的期权套利又包括蝶式套利、鹰式套利和平价套利；而对于卖出－买入类型的期权套利则包括跨式套利、宽跨式套利及熊市价差策略等。
股票对冲是什么？ 目前市场上比较流行的股票对冲套利主要有以下四种： （1）期现套利(Futures and Stock) ： 在同一时间，买入一手期货合约并同时卖出相应数量的一手股票多头来锁定收益，待交割完成后平仓获利。这种对冲方式一般适合于对未来后市看好且又不想承担过大的价格波动风险的投资者。
（2）跨期套利(Contango/backwardation)： 由于不同月份交割的期货合约之间的价差会随着市场供需情况的变化而不断变动，因此在价差超出正常范围的情况下，可买入被低估的较远月份合约并同时卖出高估的近期月份合约来锁定收益，待价差恢复正常后平仓获利。此种操作方法一般是选择在近月合约价格相对合理、远期合约过度高估或低估的情况下去选择进行建仓来进行盈利。这种方法适用于预期未来市场行情会大幅下跌或者上涨的情形下进行的操作模式之一。
（3）跨品种套利Cross-asset hedge： 顾名思义就是利用两种性质相似但在价格上存在差异的资产来进行对冲操作从而达到盈利的目的。比如股指期货和股票之间就存在显著的关联性。因此我们可以通过买入被低估的期货合约的同时卖出高估的股票仓位来实现套利操作的完成过程。另外还有一种情况是当某个品种的远期合约相对于近期来说是高估或是低估时我们同样也可以采取这种方式进行操作。
（4）统计套利Statistical arbitrage： 根据历史数据总结出某类资产在一定条件下会产生一定比例的收益率从而在现实中寻找这样的机会去进行操作以达到盈利目的的方法叫做“统计套利”又称“量化对冲”等等。例如我们在分析沪深股市每日涨跌时通常会关注到上证综合指数、深证成指以及创业板指数三种主要指标。这三种指数的走势基本上能反映当前大盘的总体运行状况并且它们之间也具有一定联系：当创业板指数上升时其他两者也会随之同步上扬反之亦然这就是所谓的统计套利现象吧！所以我们可以通过对这三个板块中各只股票价格数据进行对比来预测它们的走势以便达到盈利的目的呢~