茅台基金有哪些?

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国内目前有两只公募基金,分别是由华夏、易方达两大基金公司管理的“华夏酒A”和“易方达酒ETF”。 两只基金的投资方式有所不同,华夏酒A是股票型基金,投资于白酒相关个股的比例不低于80%;而易方达酒ETF属于交易所交易的基金,通过买入一揽子白酒股构建组合,力求捕捉白酒行业整体的投资机遇。

由于投资方式的差异,导致这两只基金的业绩比较基期不同,如果单纯比较年内收益的话,华夏酒A以15.68%的涨幅领跑,而易方达酒ETF则以5.49%的涨幅暂列第二。

从年度收益来看,华夏酒A自2017年1月上市以来,累计上涨139.7%,在同类产品中排名居前;而易方达酒ETF虽然成立时间不长,但表现也可圈可点,今年来上涨43.3%,同类产品排名也较为靠前。 但需要注意的是,与海外市场主流的酒类ETF相比,这两只国内基金的表现都差强人意。

以美国最大的酒类ETF——XLE为例,今年以来净值增长率达到66.15%,近一年净值增长率更是高达113.76%。 在日本也有专门的白酒ETF,在今年大涨35.52%之后,最近三个月更是大涨50.8%。

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市面上冠有“茅台”之名的基金主要有华夏、国寿、中国人保三只茅台相关基金。三者之间在投向及投资比例约定上有所区别。

华夏基金投向完全由专业私募人士在白酒领域内自主选股,酒类和非酒类标的可跨行业配置、不拘地域,没有规定投资于茅台股票的比例;

而国寿基金和人保基金规定的投资茅台股票比例上限为基金总资产的20%、下限为基金总资产的10%,并规定其主要投资贵州茅台股票和其它具有区域特色和品牌优势的白酒企业股票(人保基金投资范围包括酒类及非酒类其它企业股票)。国寿基金在满足基金契约规定的投资比列要求下,由专业私募人士在酒类企业内自主选投其它白酒企业股票,基金可投其它白酒类企业股票的地域范围为西南地区、华中地区、华北地区;人保基金可投地域范围更广。

除此之外,三家相比,华夏茅台基金的基金管理费等费用支出较低,基金分配比例较低(管理人分配基金增值的20%),且承诺存续期为2年。

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