什么叫dqii型基金?

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DQII型基金是对于全球资产配置中股票资产的一种分类,DQII的英文全称是“Developed Market International Index”,直译下来就是“发达市场国际指数”的意思。 DQII的编制方法是同时选取各国股市里的代表性公司,按自由流通市值加权计算,得到一个反映发达国家股市整体情况的指数。这个指标最早由巴克莱于2005年提出,目前由MSCI(明晟)负责维护和发布。 与DQII对应的是A股中的沪深300和中证500。这二者都是考察中国国内股市的表现,区别在于DQII覆盖全球范围,而这两个指数都只包括了中国股市。

在Freeswitch里面,DQII被定义为“Development Free”,意思是发展中国市场以外的海外市场。所以从这个维度上来说,A股的中小盘代表——中证500确实属于DQII的范畴。 MSCI中国区CEO王瑞华曾经这样描述过DQII的意义: “它是一个基准,也是一种衡量标准,可以让人们来思考这些国家的投资机会。从投资者角度来看,他们现在到底应该在哪些国家进行资产配置是值得深思的问题。” MSCI在2019年4月发布了最新一期的DQII行业分布情况,结果显示,信息通讯、金融和国防军工板块是贡献DQII涨幅的主要动力,而能源和房地产则是拉低DQII主要板块。

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qdii型基金是一种受中国证监会监管,在中国境内设立,经中国政府批准从事境外证券市场的股票、债券等有价证券业务的证券投资基金。“qdii”是境外投资的一种方法。投资者不能直接投资于境外市场,但可以投资于境内基金公司在境外市场的qdii基金。通过这种形式,投资者可以实现投资市场多元化配置,降低投资组合的系统风险(即非系统风险)。

2006年11月5日,中国证监会颁布了《合格境内机构投资者境外证券投资管理试行办法》,自2006年12月1日起施行。这一办法的实施,标志着qdii制度正式启动。根据规定,qdii基金公司管理的资产规模不少于200亿元,或qfii管理的证券资产不少于5亿美元;最近一年没有受监管机构的重大处罚,具有相关境外投资管理经验的人员不少于3人,公司治理完善,内控健全稳定。

2007年6月18日和7月19日,国家外汇管理局分别批准南方基金管理有限公司qdii投资5亿美元额度和华夏基金管理有限公司qdii投资5.5亿美元额度。

2007年7月9日,上投摩根基金管理公司宣布,上投摩根亚太优势股票基金(qdii-东方证券)正式获得中国保监会批准,将通过华夏银行发行,主要投资于亚太地区证券市场。

2007年9月20日,易方达基金和嘉实基金先后获得外汇管理局的qdii投资额度8.2764亿美元和6.8184亿美元。

2007年11月2日,银华全球核心优选证券投资基金率先发售,成为中国首只发售的qdii基金。

qdii基金是中国资本市场对外开放的一种方式。目前,银行、基金、保险、证券等专业机构已在外汇体制改革框架内获准从事境外投资。

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