有多少只基金亏损?

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据天相投顾统计, 2018年四季度末公募基金数量4665,其中股票型基金398只,混合型基金1769,债券型基金1446。 (数据来源:天相投顾《2018Q4基金公司整体表现》) 也就是说,在当时的市场中,将近7成的基金的净值出现了同比下滑的情况。 而我们纵观整个2018年的市场情况——沪指全年下跌超25%,深成指、创业板指更是跌幅超过40%;两市日均成交额不足4000亿,北向资金净流出近3000亿…… 这样一个极端糟糕的市场环境对于基金来说无疑是“惨绝人寰”的。

那么,在这之后呢? 在历经了2018年的深度回调后,中国股市在2019年开始反弹。然而基金却并没有像很多人想象的那样“水涨船高”,相反,在2019年和2020年中绝大多数时间的上涨中,基金的表现反而越来越差! 截至2020年末,公募基金数量已经达到6906,其中股票型基金420只,混合型基金2468,而债券型基金则是大幅增长至2656。 (数据来源:基金业协会) 这也就意味着,在A股不断创出新高的情况下,基金数量的暴增导致越来越多的投资者涌入这一行业,而基金业绩却没有像其规模一样实现飞跃式发展。从2018年到如今的2021年,很多基金的业绩甚至没有恢复到2018年同期水平!

根据海通研究数据显示,目前市场上共有9894只基金,其中股票型基金3989只,混合型基金4942只,债券型基金1195只。 (数据来源:海通证券《公募基金20年指数报告》) 从这组数据中我们可以发现,尽管近年来新成立的基金数量不少,但是大部分基金的存续期间都长达10年以上,而且有4000余只基金成立年限更达20年及以上,这意味着这些基金几乎经历了A股市场所有的重要时点,并且长期业绩受到市场的严格考验。

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2010年基金业绩披露完毕后,人们普遍感叹:基金业绩竟然不如指数,2010年的投资,不如放在指数基金里更划算。这到底是怎么回事?其实指数基金是一个虚拟的投资基金,它由一篮子股票模拟指数变动,反映指数涨跌,本身并不做任何投资决策。指数基金的管理费、交易佣金极低,收益接近指数。这就好比你去菜场买菜问价格,摊主告诉你:10块钱,一分不少。A股的基准指数为沪深300指数,2010年全年下跌12.5%。如果你持有的基金全年亏损超过12.5%,你大可以更换基金。

我们经常能听到这么一句话:基金是一种高风险、高收益的投资方式。“高收益”似乎是一种诱惑,事实上,基金未必是高收益。2009年和2010年两年的基金赚钱概率是30%左右,即70%的基金投资者并未赚到钱。这个概率是经过多长时间的呢?是经过5年的。也就是说,如果你投资基金只是一两年,那么“不赚钱”或“亏损”的概率就更大。

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