基金申购按哪天净值？
楼上的解释都很专业，我就来说点通俗的吧！ 基金的净值有两种，一种是在交易时间内的实时净值（真实净值），一种是交易日之外的隔夜净值（清算净值）。 对投资者而言，一般关心的都是实时净值，因为投资者是按照实时净值来计算赎回金额的。但基金经理和证券市场参与者更加关心的是清算净值。 对于开放式基金，每日的实时净值很简单，就是当日收盘后的净值。但对于封闭式基金，由于一天只有一个成交价格，那就需要计算每一笔交易的当日净值。
这就要谈到基金的交易机制—— T+0或T+1 所谓T是指Trade，也就是“交易”的意思。T+0是表示当天买入的资金在当天就可以卖出，T+1则是表示今天买入明天才能卖出。目前国内的股票都是T+1的交易机制。 按照这种机制，当天的净值其实要等到第二天才有意义。所以，为了求出当日的净值，就需要把之后交易日的价格都加进来。
举个例子，假设某个封闭式基金连续几天的交易情况如下： 那么，该基金第1天的净值(即当日收盘净值)就等于第2天加上第3天的成交量除以2；而第4天的净值等于第5天加上第6天的成交量除以2；以此类推。 这样计算出来的净值才是客观公允的。只不过这样的方法比较复杂，对计算机系统的要求也很高。国内大多数基金公司都是采用简单的当日收盘法来计算当日净值。
当然，这种方法会存在一定的瑕疵。比如一个封闭式基金和开放式的ETF，可能就会出现这种情况： 本来应该按后一日的股价来计算新的单位净值，然而由于交易的时间安排，可能导致收盘的时候没有价格。这时，就可能会造成误差。不过，这种误差基本上是对称的，不影响整体的合理估值。