诉讼会影响企业上市吗?

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1、诉讼是否会导致IPO被否决? 会。 如果公司在申请IPO时被发现有诉讼案件尚未了结或败诉的可能性较大,那么就有可能导致IPO被否决。如2018年5月因在审的知识产权纠纷案判决结果不确定性大导致IPO被否。 再如最近被否的某塑料公司,在申请的期间正好碰到一个民间借贷纠纷案开庭,虽然该案不会影响到企业的生产经营,但毕竟为IPO蒙上了阴影,被予以否决。

需要注意的是,并不是所有的案件都会成为影响IPO的障碍。一般来说,以下两种情形的诉讼对于IPO的影响较小:

(1) 原被告双方均为依法设立并有效存续的企业法人;

(2) 诉讼请求仅为确认之诉或者撤销之诉,且原告的诉讼请求能够得到支持的概率较高。

2、什么样的诉讼会对IPO形成实质性障碍? (1)涉及重大资产重组但未完成的诉讼 对于拟上市公司来说,重要的不是已经完成了重组而正是处于重组中的部分,因为这部分往往存在较大的不确定风险。如果相关重组尚未完成便遇到了起诉,则很有可能对IPO形成实质性的阻碍。

(2)涉重大经营决策失误引发的诉讼 拟上市公司经营决策是否科学得当是决定是否批文的关键因素之一。一旦拟上市公司在经营过程中出现重大决策失误,那么即便其他条件符合要求,该错误也是无法抹去的,很可能导致IPO被拒之门外。当然,这种失误一般是量化的指标,不会造成重大影响,但是如果发生比例较高的情况就需要引起注意。

(3)涉重大合同的履行问题引发的诉讼 合同签署后是否应该全面履行?如何履行?这不仅仅涉及到是否会产生法律风险的问题,同样可能会对公司的资本结构产生重要影响。因此无论是作为原告还是作为被告,都应该慎重对待。

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