什么是股型基金?

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股型基金是指以股票作为主要投资对象的基金,根据风险和收益的不同特征,股票基金可以分为大盘股票基金、中小盘股票基金、行业股票基金、策略股票基金等类型。 其中,大盘股基金,又称为价值型股票基金,主要投资规模较大的上市公司的股票。

因为规模大的上市公司一般经营状况比较稳定,现金流充裕,“安全边际”高,波动性低,适合追求稳健、保守的投资者。 中小盘股票基金,主要投资市值低于大盘股的上市公司的股票,因为规模小,往往业绩弹性大,增长速度快,符合创业者追求成长的投资需求。

行业股票基金是专注于投资某一行业股票的一类基金,比如金融行业股票基金,主要投资金融行业的上市公司;消费行业股票基金,主要投资消费行业的上市公司等等。 因为行业的周期性和景气度不同,导致不同的行业在相同的时间,表现可能有较大差异。投资者需要结合自身的风险承受能力以及偏好进行选择。

策略股票基金是一种风格独特的股票基金,其运作一般是借助量化选股或宏观策略研究的方法,建立交易模型并自动执行操作。这类基金的业绩评价不是基于单个时间点,而是看长期的表现,因为模型会不断地迭代优化,以获取超额收益。

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股型基金是以股票为投资对象的一种基金,其投资目标侧重于追求资本增值,适合风险承受能力较强、注重资本增值的投资者。由于股票价格的波动性较大,股型基金是各种基金中风险最大,收益也最高的。

在现实生活中股型基金的投资范围并不是只规定投资股票,一般规定投资于股票市场的资金不低于80%,可以将20%的资金投资于债券市场,这样可以使股型基金的风险降低,又可保持其基金的收益性。我国开放式基金的有关规定也是这样要求的。这样既使股型基金基本保持了其"股性",又具有了一定的债券特征,降低其风险。

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