基金组合策略有哪些?

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1.核心-卫星策略(CORE_SATELLITE) 核心部分是固定收益资产,以获取稳定现金流为策略目标。 卫星部分是大类资产配置,选择风险高、预期收益率也高的资产,追求策略的整体回报最大化。 通过核心与卫星的互补,提高整体的风险调整后收益。

2.主动管理策略(ACTIVE) 根据对市场走势的判断,精选个股或行业进行主动投资,谋求超越业绩比较基准的收益。

3.低波动率策略(LOW VAR) 以控制回撤、降低风险的策略为主,争取获得稳定的超额收益。

4.股债平衡策略(BALANCED) 通过将资金分散投到股票和债券两个资产上,来达到控制风险的目的。 当股票市场行情较好时,增加股票仓位;当股市下跌或者震荡的时候,增加债券仓位的比重。 目的是在获取较高收益的同时,尽可能降低市场波动给投资者带来的伤害。

5.套利策略(ARBITRAGE) 在保证资金安全的前提下,利用一价定律和金融市场中的无风险交易机会实现低风险、稳盈利的交易方式。 常见的套利策略包括:回购对冲套利、跨市场套利等。

6.指数增强策略(INDEX ENHANCE) 通过选股或择时的方法在跟踪误差允许的范围内尽力提高所跟踪指数的组合收益并规避相应的风险。

7.量化择时策略 QUANTUM TIMING) 根据过去的信息运用定量的方法来进行未来行情判断的策略。主要包含风格选时和行业选时两种策略。

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FOF基金是一只基金的组合,FOF管理人通过研究对比、分析基金的收益风险来源,把能够适应不同宏观环境下的基金构建投资组合,FOF组合的优势在于:在大类资产配置上具有优势。FOF投资多只基金,通过大类资产配置可实现多资产配置,并且基金投资于股票、债券等品种,进一步分散了组合风险。

FOF基金的优势在长期投资中更为凸显。持有时间延长后,FOF的优势更加明显,不仅收益大幅超越比较基准,而且风险大幅降低。

组合基金是多只基金的组合,有别于FOF产品的管理方式,组合基金由专业的基金研究员、投资顾问基于量化模型的资产配置规则及精选个基逻辑,投资于全市场优质基金,旨在寻找最优投资方案,为客户打造一站式投资服务。且组合基金具备以下优势:多基金组合,投资分散风险低;投资费用低,投资起点低;多资产配置,攻守更平衡;专业机构运作,提供一站式投资服务。

组合基金跟FOF的本质上的确是差不多的,但存在以下几方面区别:第一,组合基金中投资于基金的资产可以达到100%,FOF要求不可以超过80%;第二,组合基金在基金选择和基金买卖上更加灵活;第三,组合基金没有申赎限制,FOF赎回去银行还需要2-7天确认。

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