如何选择证券投资基金?

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如何挑选合适的公募基金,可以从这几个方面着手: 1、看业绩;

2、看评价(行业/媒体);

3、看基金经理;

4、看公司治理结构;

5、看产品规模;

6、看费用水平等。 今天我们主要从第五个方面“产品规模”进行展开。

产品规模对于基金来说是很重要的一个指标,基金的规模过小或者过大都可能会影响其投资运作。 我国《证券投资基金法》规定,基金的规模不得低于2亿元,这主要是考虑到了基金管理人的管理能力。如果基金规模太小,可能难以有效实施资产配置策略和风险管理。 那么如何判断基金是“规模适当”呢?我们以股票型基金为例,根据海通证券发布的《基金风格漂移指数报告》,一般建议选择规模在5000万至8000千万的基金。因为规模过小,可能很难吸引到足够的投资者,流动性较差,从而不利于其投资运作。同时也要注意避免选择规模过大的基金,因为“大而全”很可能会影响其投资决策的效率,进而影响收益。

当然,除了关注基金的总体规模,我们也会注意到它的资金规模。因为基金的资金规模也会影响到它的投资运作。比如一家基金公司的全部基金规模不能超过该公司注册资本金的千分之七等等。

我们还要关注一下基金的公司管理规模——即该基金经理所管理的全部基金的总资产规模。因为基金管理人和基金经理的能力还是会影响基金的收益情况的。 如果一只基金的管理人是业内有名的“黑马”,那我们也应该给予一定的关注。 我们也可以借助一些工具来帮助我们选出符合自己需求的基金。如支付宝上的“蚂蚁选股”就提供了一种新的视角来筛选基金,它通过对用户行为进行分析,得出用户的偏好,然后推荐用户可能喜欢的类型。虽然这些数据可能并不能代表所有用户群体,但是对于大多数人来说,还是有一定的参考价值的。

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一、看基金类型,包括投资对象、风险和投资风格等。一般而言,风险大的基金,其投资于股票市场的比例较高,通常为混合型和股票型基金;风险较低的基金则多投资于债券或货币市场工具,通常为债券型和货币型基金。在投资风格上,可以分为价值型和成长型基金,也可以按大盘股、小盘股等标准分类,有的基金的投资风格明确,有的基金则在不同阶段其投资风格会发生变化。

二、看基金公司和基金经理。一般来说,基金公司规模较大、背景实力较强、公司管理规范、投研团队稳定、投资研究实力雄厚,其管理的基金往往表现较为稳健,抗御风险能力强。基金经理的管理经验和投资水平对基金业绩影响很大,挑选基金就是挑选基金管理人。

三、看该基金合同规定的投资范围及投资比例限制。一般而言,规定该基金80%以上资产投资于股票市场的是股票型基金;规定该基金60%--80%资产投资于股票市场的是混合型基金;规定该基金80%以上资产投资于债券市场的是债券型基金;规定该基金主要投资于国债的是纯债型基金;规定该基金投资于货币市场工具的是货币型基金。《基金合同》详细规定了基金投资的比例限制。

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