如何组建私募基金?

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关于怎样成立一只基金,大概要把握下面几个步骤。 首先,我们要知道,从基金行业的角度来定义,所谓“基金”是指一种资产管理产品,而基金公司则是指一个专门从事非公开发售基金产品(如基金份额、基金债券等)的公司或者信托机构。 根据募集方式的不同,可以将基金分为公募基金和私募基金两大类。所谓的“公募基金”是指,依法筹集社会闲散资金进行证券投资的一种资产管理产品;而“私募基金”则是指,只能向特定客户发行募集资金,集中投资于证券市场的投资基金。 这里需要说明的是,我国现在还没有开放私募基金的登记注册,因此市面上的所有所谓“私募基金”实际上都受到公募基金的监管和约束。

第二,我们要了解,成立一家基金公司或者信托公司,主要涉及两个监管领域——“金融”和“慈善”。其中,“金融”的监管主体是全国人大常务委员会下的金融委员会;而“慈善”的监管主体是国务院下属的民政部。 由于我国的基金市场目前还处于起步阶段,所以基金公司的设立相对简单,条件也相对宽松;但是,如果涉及到外资或者境外企业,情况又会另当别论——比如,外商独资的基金管理公司必须将30%以上的股份或出资比例转让给中国人所持有的企业。不过,随着2012年《证券投资基金管理办法》的颁布实施以及后续配套制度的建立,基金业的发展进入一个新的历史阶段,基金公司的设立也将变得越来越规范和完善。

第三,我们还需要明确一点,就是无论是公募基金还是私募基金,其核心都是为投资者谋求资产收益最大化。为此,基金公司和基金经理要在严格遵守相关法规的前提下,精心设计和运作基金产品,并运用各类金融工具为客户理财谋利。当然,在追求利润的同时,基金公司和基金经理也要承担相应风险和责任。

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个人申请设立私募基金管理机构,应当具备以下条件:

(1)具有基金从业资格。

(2)有满足其业务运营需要的营业场所、技术设施和安全防范措施。

(3)机构拥有资金。基金业协会在正式开展登记备案工作后,将发布关于基金管理人登记及备案管理的具体规定和说明,明确管理团队经历、投资业绩等具体标准,并为专业投资者和受境外监管机构监管的机构投资者,豁免其基金从业资格方面的要求提供路径。

(4)具有符合任职条件的法定代表人/执行事务合伙人(委派代表)、高级管理人员及从业人员。法定代表人、高级管理人员应当取得基金从业资格。

(5)具有良好的社会信誉和诚信记录,无重大违法违规行为。基金行业协会将依托中国证监会公开的基金从业人员诚信信息,建立私募基金行业自有诚信记录,并在官方网站上对违法违规失信信息进行公开披露,与社会公开信息相配合,为投资者提供基金管理机构及从业人员的基本信息。

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