企业头寸是什么意思?

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头寸(Position)是指投资者所持有的某种金融工具的交易账户总额,即资金总数。在期货交易中,它指的就是未平仓合约的总金额。 举例来说,假设某客户以750元/吨买入5手1月大豆期货合约,又以800元/吨卖出5手9月大豆期货合

约,则该客户的期货头寸就是5手9月大豆期货和5手1月大豆期货的合约总价值(5×800+5×750=6250(元)。 在现实生活中投资于股票、债券等金融产品的人群比比皆是,这些投资者或多或少都存在着“追涨杀跌”心理现象。为了有效克服这种心态,许多投资者会参考专业的投资策略或工具进行理性投资。期货就是一种非常有效的控制风险和获取财富的工具。通过建立期货头寸进行理性投资,是每一位期货投资者的必修课。

那么,如何利用期货头寸进行理性投资呢?首先我们要明确期货头寸管理的目标: 在实现上述目标的过程中,需要着重考虑以下三个问题:

第一,要控制好资金的风险系数。

第二,要根据市场行情的变化灵活应对。 第三,要做好资金的合理分工与搭配。 影响期货头寸管理的这三个问题密切相关,密不可分,所以在实际运作过程中必须综合考虑。

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企业头寸是指企业现金或者现金等价物的所有权发生转移的各种行为。现金是指库存现金、随时用于支付的存款以及现金等价物;现金等价物是企业持有的期限短、流动性强、易于转换为已知金额的现金且价值变动风险很小的短期投资。企业头寸主要包括企业销售商品、提供劳务收款、备有用于近期支出的现金和现金等价物、购买商品接受劳务付款、偿还债务,交纳税款等。通常流动资产和流动负债的增减变动都会相应引起企业头寸的变动。因此,企业头寸管理是企业流动资产和流动负债管理的总和。

一个企业中,如果企业的现款(企业中能随时动用的货币资金)少于它所需要的头寸,它就面临着头寸不足。否则,就是盈余。同样,在一段时期内,一个企业的总收入如果少于它在这段时间内必须支付的款额,企业在这个时期内也是头寸不足。否则也是盈余。企业的头寸,通常要由财务经理或者类似岗位的人员负责管理。

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