韩国有晨光多少股份?

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“KOSDAQ上市”这个提法可能不太准确,因为晨光的母公司是上市委托在韩商投资成立的KOSDAQ上市实体-上海晨光文具股份有限公司(以下简称“晨文股份”)进行 IPO 并独立上市的。而通过查阅相关新闻和文件资料显示,目前由晨光实际控制的境外上市主体应该是香港上市公司康师傅控股有限公司(0361.HK)

2015年5月份,晨光与CVC、中移动、深创投、上海国际集团等机构共同出资设立了康师傅控股(中国)有限公司(简称“康师控股”),其中,CVC出资2亿美元,占股26%;阳光产业基金(中国移动+深创投)出资7800万美元,占股10%;晨光及关联方共计出资4亿元,占股49%。同年,康师控股在新加坡交易所挂牌,股票代码为“386”。

从以上资料可以知道,根据合资协议,CVC作为外部投资人所持有的上市公司股权是可以转让的,且受让方不限于其他外部投资者。同时,CVC作为管理合伙人有权向康师控股收取投资成本加上每年1%的管理费以及一定比例的投资收益(20%+超额收益),另外当康师控股IPO后,CVC有权以一定的溢价转让给第三方,而这个溢价率最高可达20%。

按照目前康師控股市值7.2亿美金来计算,CVC作为管理合伙人可分得约1.4亿美元的收益(按20%的收益计算),而阳光产业基金作为中国移动/深创投旗下的投资基金,则有可能从中获取高达6600万美元的投资收益(假设按照10%的收益来分配的话)。当然这些收益还需缴纳20%的个人/公司所得税等等。

当然这只是理论上的最大收益值,毕竟要扣除掉各种费用和成本。不过就算能拿到这些收益,对于CVC和管理合伙人来说也是一笔相当丰厚的钱了! 而根据合资协议的约定,如果发生清算,那么首先偿还的是CVC作为管理合伙人应得的收益,然后是阳光产业基金的收益,最后才轮到各投资方。所以从这个层面对来说,对晨光而言,只要CVC与管理合伙人能从中获取足够的收益,那么对晨光来说影响并不算太大。

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