公司能发行基金吗?

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这个问题的核心是,“公司”到底是主体还是受托机构?如果是主体,那么就属于《证券投资基金法》调整的范围;如果是受托机构,那么就要分情况讨论了。 首先,公司作为基金财产的受托机构是可以发行基金的——以资产管理计划的形式发行。目前市场上很多资产证券化产品都是企业作为发行主体的。 但是这样的基金业务会受到一定的限制,主要表现在两个方面:一是根据现行监管要求,一般只有规模较大的券商和银行才能开展这一业务(因为涉及到客户的资金),中小企业板市场、创业板市场和上市公司非公开发行股票受到一定限制;二是如果企业本身不是上市企业的话,通过发行管理人对基金进行清算的难度较大。

其次,企业可以设立私募基金作为基金财产的受托机构。从法律角度看,只要满足两个条件即可:一是符合我国相关主管部门规定的私募投资基金管理人登记条件和流程;二是有合适的资金募集渠道。只要能够找到足够的投资者,并且投资人能够接受投资风险的情况下,即可成立私募基金管理公司募集资金然后对基金进行管理运作。 但是,这里要强调的是,虽然设立的基金管理公司可以作为基金业务的主体来开展业务,但企业的性质不会改变其法人和其他组织形式的本质特征,仍要严格遵守相关的法律法规规定。同时,由于目前基金业处于监管状态,对机构的资格实行核准制,因此企业开展的基金业务也受到一定制约。 总结: 如果要做公募基金,建议直接注销现在的公司,重新注册一个。如果要做私募,可以考虑暂时不用注销,重新注册一个有限公司,把原来公司变更一下就可以了。不过做私募难度很大,现在工商部门对名称审核很严,可能不好通过。

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基金管理人的条件:

(一)有符合本法和《中华人民共和国公司法》规定的章程;

(二)注册资本不低于一亿元人民币,且必须为实缴货币资本;

(三)主要股东具有从事证券经营、证券投资咨询、信托资产管理或者其他金融资产管理的较好的经营业绩和良好的社会信誉,最近三年没有违法记录,注册资本不低于三亿元人民币;

(四)取得基金从业资格的人员达到法定人数;

(五)有符合要求的营业场所、安全防范设施和与基金管理业务有关的其他设施;

(六)有完善的内部稽核监控制度和风险控制制度;

(七)法律、行政法规规定的和经国务院批准的国务院证券监督管理机构规定的其他条件。设立基金管理公司,应当经国务院证券监督管理机构批准。未经国务院证券监督管理机构批准,任何单位或者个人不得设立或者实际管理基金管理公司,不得从事证券投资基金管理业务。

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